수집 기간 2026-07-21 23:44 이후 ~ 2026-07-22 08:07 · 생성 2026-07-22 08:07 ·
시세 캐시 2026-07-22 08:07 · 대시보드 · 포지션
📌 오늘의 핵심
핵심밤사이 유니버스 관찰 종목 NP(홍수보험)가 Q2 사상 최대 실적을 냈습니다 — 매출 +33% $55.9M·순이익 +36% $15.8M(마진 28%)·수입보험료 +31% $126.9M, 그리고 '신규계약 사상 최대'로 스레드가 지켜보던 확인 항목(신규계약 성장 반등)을 정면으로 충족했습니다. 다만 NP는 매수보류 관찰 지위 그대로이며, 고한도($15M)·테이크레이트 세부는 오늘 밤(08:30 ET) 콜에서 확인됩니다.
크로스컷브렌트가 7/21 종가 $91.60(+2.62%)로 처음 $90에 종가 안착하며 T1-2(브렌트 ≥$90)가 종가 기준 최초 발동했습니다. 그럼에도 금은 $4,084로 $4,000 위, 크레딧 스프레드는 역사적 타이트 유지(급확대 없음), 미 반도체는 반등 — 시장은 여전히 전쟁을 독립 리스크오프가 아니라 유가 단일 채널 경유 금리 팩터로 거래 중(R1 정합). 단 브렌트 $90 종가 안착 자체가 R1 반증 관찰 항목('$90+ 국면 확산')의 첫 점등이라 스레드 Δ 대조가 필요합니다.
수렴오늘(7/22)에 확인점이 몰려 있습니다 — T1-1 재휴전 부재 확인선 판정일 + NP Q2 콜(08:30 ET, 고한도·테이크레이트) + EIA 소매휘발유 갱신(T2-5). 이어 7/27 Kimi K3 가중치, 7/29 META Q2 콜+FOMC입니다.
무액션훼손 0·매매 트리거(active_triggers) 0. T1-2가 발동했으나 이는 유가-인플레 스레드의 관찰 트리거이지 매매 트리거가 아니며, NP 실적 강세도 매수보류 관찰 지위에선 매수 신호가 아닙니다(intake 게이트+논거 작성 선행). 5개 논거(META·NVDA·SPTM·BTC·금/원자재) 실측 훼손 변화 없음.
열린 질문 — 각 스레드가 걸린 미해결점
T1-1은 오늘 판정입니다 — '10일 휴전안의 수락·발효'로 갈리며 현재까지 양측 미확약(백악관은 수용 downplay·이란 미확약, 미군 공습 지속)이라 재휴전 부재 확인 방향입니다.
NP가 Q2 2026 실적을 발표했습니다 — 매출 +33% $55.9M(기록), 순이익 +36% $15.8M(마진 28%, 기록), 조정순이익 +55% $22.6M, 조정EBITDA +36% $34.5M(마진 62%), 수입보험료(Written Premium) +31% $126.9M(기록), 그리고 '신규계약 사상 최대(record new business sales)'입니다. 6월 30일 기준 생애 written loss ratio는 19.5%입니다. EPS 컨센은 $0.14였습니다. 고한도($15M)·테이크레이트 세부와 이식(신규 재해·지역) 코멘트는 오늘 밤 콜(7/22 08:30 ET)에서 예정입니다.
🔗 NP 스레드가 Q2 실적에서 지켜본 핵심 확인 항목이 '신규계약 성장 반등'이었는데, '신규계약 사상 최대' + 수입보험료 +31%로 이 항목이 정면 충족됐습니다 — 매수보류의 근거였던 '성장 지속성 불확실'이 이번 분기 실측으론 약해진 방향입니다. 다만 이는 관찰 지위(watchlist·매수보류)의 체크포인트 결과일 뿐 매수 신호가 아니며, 테이크레이트·고한도 신계약·손실률의 지속성은 오늘 밤 콜에서, 지위 재검토는 intake 실사 게이트+논거 작성을 거쳐야 합니다.
이 뉴스의 흐름 — NP 검토 사이클 — 실적·레이팅·락업 (매수보류 관찰)
2026-07-06스크리너 후보로 발굴 — 이후 실사에서 매수 보류 결정(7/7, 불확실성). 체크포인트: Q2 실적·락업 ~8/11-13·NFIP 9/30.
2026-07-08KBW가 Outperform→Market Perform 하향하며 목표가는 $34로 상향(직전값은 $28/$32로 출처 불일치, 사유 보도 미확인). 당일 주가 -7.1% $31.40(전일 $33.79).
2026-07-09미즈호는 별건으로 Neutral 유지·목표가 $29→$32 상향. 같은 날 홍수보험 한도 2배 상향(주거용 최대 $15M) 발표도 있었습니다.
2026-07-21Q2 사상 최대 실적(장마감 후) — 매출 +33% $55.9M·순이익 +36% $15.8M(마진 28%)·조정순이익 +55% $22.6M·조정EBITDA +36% $34.5M(마진 62%)·수입보험료 +31% $126.9M, '신규계약 사상 최대'. 6/30 기준 생애 written loss ratio 19.5%. 매수보류의 근거였던 '신규계약 성장 지속성 불확실'이 이번 분기 실측으론 약해진 방향 — 다만 관찰 지위(매수보류) 그대로이고, 테이크레이트·고한도($15M) 신계약·손실률 지속성은 7/22 08:30 ET 콜에서 확인됩니다.
NEW관찰매크로 · 원자재(유가)2026-07-21TradingEconomics·Fortune·Reuters 교차 (자체 캐시 브렌트 미수록)↩ 2026-07-21 후속
브렌트가 7/21 종가 $91.60(+$2.33/+2.62%)로 처음으로 $90 위에 종가 안착했습니다 — 미-이란 공습 지속과 후티의 사우디 해상봉쇄(홍해)發 공급 우려로 3거래일 연속 상승입니다. WTI 종가는 자체 캐시 $84.72입니다. 3:2:1 크랙스프레드는 신규 갱신 없이 7/20 기준 $63.23/bbl(원유가의 77%)로 T2-4 발동이 이어집니다.
🔗 직전 회차까지 '장중 상회·종가 미확정'으로 미발동 유지였던 T1-2(브렌트 ≥$90)가 7/21 종가 $91.60로 종가 기준 최초 발동했습니다 — R1(전쟁의 팩터 국소화)의 반증 관찰 조합 중 '브렌트 $90+ 국면 확산' 항목이 처음 점등된 것입니다. 다만 같은 날 금은 $4,084로 $4,000 위·크레딧 급확대 없음·반도체 반등이라 아직 유가 단일 채널 지배는 유지 — $90 종가 안착의 지속 여부가 스레드 Δ 판단 재료입니다. 원자재 칸(USCI/SDCI) 분산재·SPTM 금리 채널의 공통 변수입니다.
이 뉴스의 흐름 — 미-이란 전쟁·휴전 사이클
2026-02 하순미-이란 충돌 개시 — WTI가 $67에서 3월 초 ~$120까지 급등했습니다.
2026-06-1760일 휴전 MOU 서명(만료 8/16). 유가는 전쟁 전 수준($67~70)으로 복귀했습니다.
2026-07-055월 CPI 4.2%의 주범이던 에너지 압력이 완화 — '8/16 만료 = 예정된 리스크 이벤트'로 events.md에 기록돼 있었습니다.
2026-07-08IRGC의 호르무즈 유조선 3척 공격 → 미군 보복 공습, 트럼프 휴전 종료 선언. WTI +4~6%, 이란 원유 제재 면제 철회.
2026-07-09미군이 약 90개 목표를 추가 타격(파기 후 최대 작전), 이란은 요르단 미군기지 탄도미사일 10발·걸프 3국 드론 보복. 브렌트 $76.30(-2.2%)으로 급등 일부 반납, 카타르·파키스탄 중재 시도.
2026-07-10호르무즈 통항이 일평균 약 88척에서 34척으로 급감 — 미국 조율 경로의 대형선 통항 사실상 중단. 미국은 이란에 '해협 전 항로 개방·민간선 불공격' 공개 선언을 요구했고(테헤란 거부 반응), 중재는 지속되나 재휴전 합의는 없습니다. 7/9 저녁에는 미군의 부셰르 해안 타격(원전 주변부, 미 정부 미확인)이 있었습니다. 브렌트 ~$76(주간 +5%).
2026-07-12미국의 '해협 개방 공개 선언' 시한(7/11) 경과 후, IRGC 해군이 7/12 새벽(현지) '무허가 항로' 선박 타격과 함께 호르무즈를 추가 통지까지 폐쇄한다고 선언했습니다. 미 중부사령부는 반다르아바스·시리크 일대에 3차 타격을 개시 — 주말 휴장으로 유가 반응은 미확인입니다.
2026-07-123차 야간 공습이 약 140개 목표를 타격해 3일 누적 300개를 넘겼고(로레스탄 베이시안·혼다브 기지·부셰르주 5개 도시), 이란은 일요일 오만·카타르·쿠웨이트·바레인·요르단의 미군 관련 시설을 탄도미사일·드론으로 보복 타격했습니다(알우데이드 3명 부상 — 중재국 카타르 영토 피격). 이란은 '추가 통지까지 폐쇄' 입장을 유지, 미국·GCC는 거부 성명. 일요일 야간 선물 개장 직후(7/13 07:00 KST) 유가 초기 반응은 WTI +0.5%·브렌트 보합으로 제한적이었습니다.
2026-07-13일~월 밤사이 타격 교환 지속 — 미군은 수십 개 표적 추가 타격(일방향 해상 자폭드론 첫 사용), 이란은 걸프 5개국 미군기지 타격 지속. 호르무즈는 이란 '봉쇄' vs CENTCOM '개방' 공방이나 실제 통항은 24시간 약 13척(전쟁 전 일 ~110척)으로 사실상 마비. 브렌트 $79.10(+4.07%) 반등, 카타르·파키스탄 중재 미타결.
2026-07-13미국 월요일 장중 트럼프 대통령이 이란 선박 봉쇄 재개와 호르무즈 통과 화물 20% 통행료 부과 방침을 선언했습니다. 브렌트는 $82 위로 상승, 미 증시는 S&P 500 -0.79%·나스닥 -1.55%로 하락 — 안전자산 랠리 대신 7월 FOMC 인상 프라이싱 급등(34%→46.5%)의 금리 채널 반응이 나타났습니다.
2026-07-14미군 공습 사흘째·항만 봉쇄 유지 속에 트럼프 대통령이 호르무즈 20% 통행료 요구를 철회했습니다(걸프국 대미 투자로 대체). IRGC의 초대형 유조선 2척 공격·ADNOC 탱커 2척 피격으로 해협 위험은 지속 — 금~일 통항 57건(전주 -50% 이상), 브렌트 $84.73(+1.72%, 6/15 이후 최고). 같은 날 CPI 완화가 금리 채널을 눌러 주식·금은 올랐습니다(R1 정합 — 안전자산 프리미엄 부재 지속).
2026-07-15미국이 이란 항만 해상봉쇄를 7/14 재개했다고 CENTCOM이 밝혔고 공습도 이어졌습니다. 외교 쪽에선 오만이 호르무즈 '2회랑' 중재안(남부 회랑 자유통항·북부 회랑 이란 사전승인, 통행료 없음)을 성안 중 — 파기 후 처음 나온 구체 중재안이나 합의는 아직 없습니다. 브렌트는 3거래일 +12% 랠리 후 $85 아래 보합권입니다.
2026-07-16봉쇄가 실행 국면으로 — IRGC는 15일 '중동 전체 에너지 수출 중단'을 위협했고, 미군은 하르그섬행 유조선 벨마(커라소 선적)를 헬파이어로 무력화·재개 17시간 내 상선 2척 회항 조치했습니다. 호르무즈 요충지 대튠브섬 방공·미사일 시설 타격 등 공습 5일째 — 수출 중단 위협에도 브렌트는 $84.63(-0.37%) 보합권, 금은 오히려 하락해 R1(안전자산 프리미엄 부재)이 이어졌습니다.
2026-07-17이란의 반격이 쿠웨이트 담수·발전 플랜트를 타격해 발전 유닛 다수 손상·화재가 났습니다(담수화가 식수 ~90% 담당 — 민간 핵심 인프라로 확전). 유가는 브렌트 $88.10(+4.59%)·WTI $82.49(+4.48%)로 파기 후 최고·주간 +12%대, 홍해 항로 불안 가중. 오만 중재안 합의는 없고, 금은 +1.03% 소폭 반등에 그쳐 R1이 이어졌습니다.
2026-07-19이란 국영매체·IRGC가 호르무즈 해협 '전면 폐쇄'를 재선언(미국은 통항 지속 주장·부인) — 트래커 기준 통항 선박이 평시 일 ~88척에서 10척 수준으로 급감했습니다. 같은 날 미군 8일째 야간 공습이 이어지는 가운데 이란은 쿠웨이트 캠프 알아디리 탄약고·알리 알살렘 공군기지(미군 주둔) 레이더를 드론·미사일로 타격했고, 담수·발전 플랜트도 화재를 동반해 재차 피격됐습니다(전일 7/18 이란 외교차관의 MOU 공식 파기 선언 직후).
2026-07-20이란의 요르단 알아즈라크 기지 미사일 공격(7/18)으로 미군 2명 사망·1명 실종이 확인됐고(일부 매체는 이후 실종자도 사망 확인돼 3명으로 집계 — ※기간 밖 보완), 트럼프 대통령은 7/20 '이란이 대가를 치를 것'이라 경고했습니다. IRGC는 주말 사이 호르무즈에서 선박 4척을 나포했다고 주장했고, 브렌트는 장중 $90을 돌파(다수 매체 보도, 자체 캐시 미확인)했습니다 — 골드만삭스는 '$100 시나리오 재부상'을 언급했습니다.
2026-07-20펜타곤이 주말 미군 사망을 3명(요르단 2·이라크 북부 1)으로 확인했고, 미군은 트럼프 경고 직후 반다르아바스·케슘 등 호르무즈 인근을 새로 타격(9일째 연속 공습)했습니다. 그 와중에 중재국들이 6월 잠정합의(14개항 — 교전 중단·호르무즈 통항 재개·최대 60일 협상) 복원을 위한 10일 휴전안을 이란에 전달했다고 이란 고위 당국자가 로이터에 밝혔습니다 — 수락 여부 미확인, 백악관은 수용 유보. 호르무즈 통항은 24시간 9척까지 급감. 브렌트는 장중 $90.70 터치 후 종가 $87.72(-0.44%)로 $90 안착은 아니었습니다(T1-2 종가 기준 미발동 정정).
2026-07-21T1-1 확인선(7/22) 전날 — 이란 외무부 대변인(Baghaei)이 '중재국 제안을 전달받았으나 세부는 논의하지 않겠다'며 군은 대응을 이어갈 것이라 밝혀 10일 휴전안에 확약하지 않았고, 미국은 오히려 더 긴 휴전과 '항행의 자유 사전 보장'을 요구해 양측 모두 미수락 상태입니다(미군 9일째 공습). 예멘 후티가 사우디아라비아 연계 해상 교통 봉쇄를 선언(홍해 항로)해 공급 리스크 전선이 호르무즈 밖으로 확대됐고, 이란은 주말 호르무즈에서 선박 4척 나포를 주장했습니다. 브렌트는 7/21 장중 +1.8% $90.84까지 재차 $90을 넘었습니다(WTI $84.60·뉴스 기준, 종가 미확정).
2026-07-22T1-1 확인선 판정일 — 밤사이(미국 세션) 10일 휴전안은 여전히 미수락으로, 백악관은 트럼프의 수용 가능성을 downplay하고 이란은 미확약한 채 미군 공습이 지속됐습니다. 판정 기준(수락·발효 여부)상 재휴전 부재 확인 방향입니다. 브렌트가 7/21 종가 $91.60(+2.62%)로 처음으로 $90에 종가 안착하며 T1-2(브렌트 ≥$90)가 종가 기준 최초 발동 — 이는 R1(전쟁의 팩터 국소화) 반증 관찰 조합 중 '브렌트 $90+ 국면 확산' 항목의 첫 점등입니다. 다만 같은 날 금 $4,084(>$4,000)·크레딧 급확대 없음·반도체 반등으로 유가 단일 채널 지배는 아직 유지됩니다.
NEW관찰NVDA · 반도체2026-07-21Yahoo Finance·CNBC + NVDA 자체 캐시 종가↩ 2026-07-21 후속
7/21 미 증시가 반도체 주도로 상승해 나스닥 +1.3%, NVDA는 +약2%로 종가 $207.29($200선 회복)를 기록했습니다 — NVDA의 Nebius(네오클라우드) 지분 9.3% 공시(대부분 3월 공표한 $2B 투자 포함)가 촉매로 보도됐습니다. S&P 500은 7,509.20입니다. 직전 회차 한국 매수 사이드카(코스피 +3.56%)의 미국장 연장입니다.
🔗 'last to break' 훼손조건(하이퍼스케일러 capex 둔화·주문 꺾임·경쟁 ASIC 잠식·GPM 하락)의 실측 변화는 없습니다 — 이틀에 걸친 한국 매도→매수 사이드카 왕복이 미국장 반등으로 이어진 것으로, 펀더멘털이 아니라 반도체 센티먼트 채널의 되돌림입니다. 다음 실측 체크포인트는 7/27 Kimi K3 가중치 전체 공개, 7/29 META Q2 콜입니다.
이 뉴스의 흐름 — 메모리·HBM 수급 — NVDA 원가 렌즈
2026-07-10SK하이닉스 나스닥 ADS 상장 — 주당 $149·$26.5B 조달(외국기업 미국 상장 최대, 알리바바 2014 경신). 조달금은 국내 신규 생산시설 용도, DDR5 증설 우선·HBM4 램프 둔화 기조 교차 확인.
2026-07-10데뷔 첫날(미국 7/10) 시초 $170 → 종가 $168.01(공모가 대비 약 +13%). 조건부 티커 SKHYV로 거래 개시, 7/13 정규 티커 SKHY 전환 예정.
2026-07-13서울 증시에서 SK하이닉스 -15.37%(역대 최대 낙폭)·삼성전자 -10.70% 투매 — Q2 영업이익 컨센 8% 하회 전망(한국투자증권)·반도체 피크아웃 보도·ADR 상장 후 차익 매물·레버리지 ETF 숏감마가 동인으로 보도(중동 리스크는 촉매). ADS는 정규 티커 SKHY 전환 완료. 같은 날 TSMC 6월 매출은 관측 상단 상회(+67.9% YoY) — 신호 엇갈림.
2026-07-13한국 투매가 미국 장으로 파급 — SKHY가 낙폭을 주도하고 NVDA -3.39%($203.53)·브로드컴·AMD 하락·마이크론 프리마켓 -6%·장비주(AMAT·LRCX·KLA) -3%대. 해석은 상장 후 차익실현과 Q2 실적 경계로 모아졌고, 피크아웃 확정 논조는 아직 아닙니다.
2026-07-14하루 만의 되돌림 — 서울에서 삼성전자 +3.34%·SK하이닉스 +3.69%, 미국에서 NVDA +4.1%($211.80)·마이크론 +4%대·SKHY 20%대 급반등(신규 레버리지 단일주 ETF가 변동 증폭 보도). 판별점은 7/16 TSMC Q2 콜입니다.
2026-07-15중국 CXMT의 상하이 IPO($8.55B 조달·기업가치 ~$85.5B) 추진과 미 정부의 HBM 수출규제 신규 검토 보도에 마이크론 -8%·인텔/AMD/마벨 -6~7%·SOXX -4%대 급락 — 애플의 CXMT D램 테스트 보도도 겹쳤습니다. 단 CXMT는 미 제재로 최선단 장비 접근이 제한돼 AI 서버용 최선단 HBM 양산은 어렵다는 평가가 병존합니다.
2026-07-16미국발 메모리 투매가 서울로 파급 — 금통위 인상과 겹쳐 삼성전자 -8.77%·SK하이닉스 -11.53%, 코스피 -6.37% 사이드카. 반면 같은 날 TSMC Q2는 매출·마진 상회에 연간 가이던스 상향으로 AI 수요 강세를 재확인 — 메모리(경쟁·수급 우려)와 파운드리(수요 강세)의 신호 엇갈림이 뚜렷해졌습니다.
2026-07-21코스피가 +3.56%(6,747.95) 급반등하며 매수 사이드카 발동(외국인 +5,959억·기관 +1조6,480억 순매수) — 전일 7/20 -4.46% 매도 사이드카의 하루 만의 되돌림입니다. 반도체 등 수출 실적 역대 최대가 투심 회복 배경으로 보도됐고, 미국 반도체주도 반등해 NVDA는 $204.81 부근 $200선을 지켰습니다. 이틀에 걸친 매도→매수 사이드카 왕복은 펀더멘털이 아닌 반도체 센티먼트 채널의 변동성입니다.
2026-07-21미국 세션(종가 확정) — 나스닥 +1.3%, 반도체 주도 상승으로 NVDA 종가 $207.29(+약2%, $200선 회복)를 기록했습니다. NVDA의 Nebius(네오클라우드) 지분 9.3% 공시(대부분 3월 공표한 $2B 투자 포함)가 촉매로 보도됐습니다 — 한국 매수 사이드카의 미국장 연장이자, 훼손조건 실측 변화 없는 센티먼트 되돌림. 다음 실측 체크포인트는 7/27 Kimi K3 가중치 공개입니다.
보유는 다음 체크포인트와 확인 항목, 관찰은 워치리스트 메모 기준입니다 (holdings.json·watchlist.md 자동 반영).
NVDA 스윙
8월 말 FY2027 Q2 실적
하이퍼스케일러 capex 가이던스
경쟁 ASIC 점유
GPM 확인
D-5문샷 Kimi K3 오픈웨이트 가중치 전체 공개 예정 — 성능·비용 검증에 따른 'DeepSeek 모먼트' 재연 여부 관찰(중국-AI-경쟁 내러티브)
META 코어
7월 말 Q2 2026 실적
광고매출 성장률
광고단가
MAU/DAU 추세 확인
D-7Q2 실적 발표(장마감 후, 회사 확정) — 광고매출 성장률·단가·MAU/DAU 등 ① 훼손조건 점검 + capex 가이던스·컴퓨트 임대 코멘트(스레드). 관전: $22B/GW 메모 정량 확인 여부 — 콜 화법 판별(정량형=보상 vs 비전형=처벌, 4/29 -8.6% 선례 → 스레드 7/13 Δ)
9월(경)자체 AI칩 Iris 양산 개시 예정 — Broadcom 설계·TSMC 제조, 2027년 14GW 목표 (Reuters 7/9)
SPTM 코어
분기 리뷰
자본흐름
capex 지속, 대체시장 구조 제약 등 논거 훼손 조건 점검 (개별 실적 이벤트 없음)
GC=F 관찰
금 재진입 검토 관찰용
$4,000 지지
실질금리 괴리
전쟁 재격화 레짐(휴전 7/8 파기, 원 전제였던 8/16 만료는 소멸)
7월 말(경)WGC Q2 Gold Demand Trends — 중앙은행 분기 매입 확인(gold.json 갱신 트리거, 공식 발표일 미공지 — Q1은 4/29 발표 선례)
SDCI 관찰
원자재 시장 전체 관찰용(2026-07-09 등재)
USCI 동일지수
K-1 미발행(1099)
도구 재검토(USCI→BCI/SDCI) 병행 후보(실사 전 순위 미정) → portfolio.md USCI 노트
D-61BCI 서브어드바이저(Vident) 해지 효력(경) — 후임 없이 abrdn 직접운용 내재화 확정(497K 7/1·이사회 6/8, PM 교체), USCI→BCI/SDCI 결정 전 게이트 C·E 판단 재료
D-101SDCI 관리보수 0.20%p 감면 계약 만료 — 이후 실보수 확인
NP 관찰
스크리너 2026-07-06 출신
매수 보류 결정(2026-07-07, 불확실성), 체크포인트: Q2 실적
~8/11-13 락업
9/30 NFIP → threads/NP-넵튠-스크리너-후보검토.md
D-DAYQ2 콜 08:30 ET — 실적은 7/21 장마감 후 사상 최대(매출 +33% $55.9M·순이익 +36% $15.8M·수입보험료 +31% $126.9M·신규계약 사상 최대) 발표 완료. 콜 확인 항목: 고한도($15M) 신계약·테이크레이트 조건·이식(신규 재해·지역) 코멘트