트럼프 대통령이 이란 선박 봉쇄 재개와 호르무즈 통과 화물에 대한 20% 통행료 부과 방침을 밝혔고, 브렌트가 $82 위로 올랐습니다. 미 증시는 S&P 500 -0.79%(7,515.34)·나스닥 -1.55%(25,873.18)·다우 -0.26%로 하락 마감했습니다.
🔗 유가-인플레 스레드(L2) T1 계열 진행 건입니다 — 봉쇄 공식화·통행료는 7/22 재휴전 부재 확인선(T1-1)에서 더 멀어지는 방향이고, 브렌트 $82는 T1-2 임계($90) 미발동이나 갭이 줄었습니다. 유가·크랙 경유 오늘 6월 CPI(T3-6)와 연준 경로(SPTM·금 검토·BTC 공유 변수)에 닿습니다.
이 뉴스의 흐름 — 미-이란 전쟁·휴전 사이클
2026-02 하순미-이란 충돌 개시 — WTI가 $67에서 3월 초 ~$120까지 급등했습니다.
2026-06-1760일 휴전 MOU 서명(만료 8/16). 유가는 전쟁 전 수준($67~70)으로 복귀했습니다.
2026-07-055월 CPI 4.2%의 주범이던 에너지 압력이 완화 — '8/16 만료 = 예정된 리스크 이벤트'로 events.md에 기록돼 있었습니다.
2026-07-08IRGC의 호르무즈 유조선 3척 공격 → 미군 보복 공습, 트럼프 휴전 종료 선언. WTI +4~6%, 이란 원유 제재 면제 철회.
2026-07-09미군이 약 90개 목표를 추가 타격(파기 후 최대 작전), 이란은 요르단 미군기지 탄도미사일 10발·걸프 3국 드론 보복. 브렌트 $76.30(-2.2%)으로 급등 일부 반납, 카타르·파키스탄 중재 시도.
2026-07-10호르무즈 통항이 일평균 약 88척에서 34척으로 급감 — 미국 조율 경로의 대형선 통항 사실상 중단. 미국은 이란에 '해협 전 항로 개방·민간선 불공격' 공개 선언을 요구했고(테헤란 거부 반응), 중재는 지속되나 재휴전 합의는 없습니다. 7/9 저녁에는 미군의 부셰르 해안 타격(원전 주변부, 미 정부 미확인)이 있었습니다. 브렌트 ~$76(주간 +5%).
2026-07-12미국의 '해협 개방 공개 선언' 시한(7/11) 경과 후, IRGC 해군이 7/12 새벽(현지) '무허가 항로' 선박 타격과 함께 호르무즈를 추가 통지까지 폐쇄한다고 선언했습니다. 미 중부사령부는 반다르아바스·시리크 일대에 3차 타격을 개시 — 주말 휴장으로 유가 반응은 미확인입니다.
2026-07-123차 야간 공습이 약 140개 목표를 타격해 3일 누적 300개를 넘겼고(로레스탄 베이시안·혼다브 기지·부셰르주 5개 도시), 이란은 일요일 오만·카타르·쿠웨이트·바레인·요르단의 미군 관련 시설을 탄도미사일·드론으로 보복 타격했습니다(알우데이드 3명 부상 — 중재국 카타르 영토 피격). 이란은 '추가 통지까지 폐쇄' 입장을 유지, 미국·GCC는 거부 성명. 일요일 야간 선물 개장 직후(7/13 07:00 KST) 유가 초기 반응은 WTI +0.5%·브렌트 보합으로 제한적이었습니다.
2026-07-13일~월 밤사이 타격 교환 지속 — 미군은 수십 개 표적 추가 타격(일방향 해상 자폭드론 첫 사용), 이란은 걸프 5개국 미군기지 타격 지속. 호르무즈는 이란 '봉쇄' vs CENTCOM '개방' 공방이나 실제 통항은 24시간 약 13척(전쟁 전 일 ~110척)으로 사실상 마비. 브렌트 $79.10(+4.07%) 반등, 카타르·파키스탄 중재 미타결.
2026-07-13미국 월요일 장중 트럼프 대통령이 이란 선박 봉쇄 재개와 호르무즈 통과 화물 20% 통행료 부과 방침을 선언했습니다. 브렌트는 $82 위로 상승, 미 증시는 S&P 500 -0.79%·나스닥 -1.55%로 하락 — 안전자산 랠리 대신 7월 FOMC 인상 프라이싱 급등(34%→46.5%)의 금리 채널 반응이 나타났습니다.
SK하이닉스발 약세가 미국 반도체로 번져 SKHY가 낙폭을 주도한 가운데 NVDA -3.39%($203.53), 브로드컴·AMD 하락, 마이크론 프리마켓 -6%, 장비주(AMAT·LRCX·KLA) -3%대였습니다. 해석은 상장 후 차익실현과 Q2 실적 경계로 모아졌고 피크아웃 확정 논조는 아니었습니다.
🔗 NVDA last-to-break 논거의 관찰 항목(하이퍼스케일러 수요·GPM) 주변 재료입니다 — 어제 한국 투매의 '피크아웃' 프레임이 미국에선 '차익실현+실적 경계'로 완화돼 신호가 아직 엇갈립니다(같은 날 TSMC 6월 매출 상단 상회와 반대 방향 공존). 판별점은 7/16 TSMC Q2 콜입니다.
이 뉴스의 흐름 — 메모리·HBM 수급 — NVDA 원가 렌즈
2026-07-10SK하이닉스 나스닥 ADS 상장 — 주당 $149·$26.5B 조달(외국기업 미국 상장 최대, 알리바바 2014 경신). 조달금은 국내 신규 생산시설 용도, DDR5 증설 우선·HBM4 램프 둔화 기조 교차 확인.
2026-07-10데뷔 첫날(미국 7/10) 시초 $170 → 종가 $168.01(공모가 대비 약 +13%). 조건부 티커 SKHYV로 거래 개시, 7/13 정규 티커 SKHY 전환 예정.
2026-07-13서울 증시에서 SK하이닉스 -15.37%(역대 최대 낙폭)·삼성전자 -10.70% 투매 — Q2 영업이익 컨센 8% 하회 전망(한국투자증권)·반도체 피크아웃 보도·ADR 상장 후 차익 매물·레버리지 ETF 숏감마가 동인으로 보도(중동 리스크는 촉매). ADS는 정규 티커 SKHY 전환 완료. 같은 날 TSMC 6월 매출은 관측 상단 상회(+67.9% YoY) — 신호 엇갈림.
2026-07-13한국 투매가 미국 장으로 파급 — SKHY가 낙폭을 주도하고 NVDA -3.39%($203.53)·브로드컴·AMD 하락·마이크론 프리마켓 -6%·장비주(AMAT·LRCX·KLA) -3%대. 해석은 상장 후 차익실현과 Q2 실적 경계로 모아졌고, 피크아웃 확정 논조는 아직 아닙니다.
리치랜드 패리시 캠퍼스에 $40B를 추가 투입해 사이트 총투자가 $250B를 넘어설 전망입니다(공개 건설비 $50B — 칩·컴퓨트 ~$200B는 5월 블룸버그 보도 수치). 캐파는 최소 5GW, 고용 약속은 1,000명으로 2배, Entergy가 전용 가스발전 신설에 합의했고 Blue Owl이 프로젝트 지분 80%를 보유합니다. ※게재 7/13 18:30 KST — 직전 회차 기간 내 미수록분 보완입니다.
🔗 논거 ②(capex 재상향 = 예상된 변동성, 매도신호 아님) 사전약속에 해당하는 재료이자 리레이팅 스레드의 정량 재료입니다 — 단순 환산 GW당 ~$50B(칩 포함)는 스레드의 BofA 메모(~$22B/GW)와 갭이 커, 7/29 Q2 콜의 capex 가이던스($125~145B 유지 여부)·화법(정량형 vs 비전형) 관전과 직결됩니다. ① 광고 논거와는 무관합니다.
이 뉴스의 흐름 — META AI 인프라 — 자체칩·컴퓨트 사업화 (논거 ② 재평가 촉매)
2026-07-01블룸버그 'Meta Is Planning a Cloud Business' 보도 — 잉여 AI 컴퓨트 외부 임대 계획 단계. portfolio.md 논거에 재평가 촉매(② 예상된 변동성 원천, 코어 광고 논거와 분리 관리)로 반영됐습니다.
2026-07-09로이터(사내 메모 기반) — 자체 AI칩 Iris를 9월 양산, Broadcom 설계·TSMC 제조, 2027년 컴퓨팅 용량 2배(14GW) 목표. 저커버그는 같은 날 블룸버그 인터뷰에서 컴퓨트 임대를 '검토할 만하다'고 발언 — 출시 조건·시기는 미공표(개시 선언 아님).
2026-07-10칩·클라우드 후속 보도 속 META +5.97% $669.21 마감.
2026-07-13팔로업 검증(스레드 Δ) — Iris는 생성AI 인퍼런스 중심(트레이닝 아님)·6주 테스트 통과·6개월 캐던스(MTIA 로드맵). BofA Buy·PT $835 확인(캐파 ~$22B/GW — 기존 추정 절반, 'Iris는 2027+ 스토리'). 2/17 NVDA 공동발표(Blackwell·Rubin 수백만 개)·3/16 Nebius 5년 $12B 임대와 병행 — 대체가 아닌 믹스 이동. 컴퓨트 임대는 미출시·검토 단계 재확인(블로그 '판매 개시' 주장 반박).
2026-07-13루이지애나 하이페리온(리치랜드 패리시)에 추가 $40B 투입 발표 — 사이트 총투자 $250B 상회 전망(공개 건설비 $50B, 칩·컴퓨트 ~$200B는 5월 블룸버그 보도 수치), 캐파 최소 5GW·고용 1,000명(기존 2배)·Entergy 전용 가스발전 신설·Blue Owl 지분 80%. 단순 환산 GW당 ~$50B로 BofA 메모(~$22B/GW)와 갭이 커 7/29 콜 정량 확인 대상입니다.
낮(KST) -1.4%에서 낙폭을 키워 현물이 $3,993.29(-3.10%)로 마감, 6/24 저점($3,959) 이후 지켜온 $4,000이 처음 깨졌습니다(8월물 종가 $4,009.6). 주말 확전·봉쇄 선언에도 안전자산 매수 대신 인상 프라이싱 급등이 눌렀다는 해석이고, WGC 모델 밴드 하단은 $3,895입니다.
🔗 금 재진입 스레드의 관찰 항목 '$4,000 지지'가 깨진 데이터점입니다 — 전쟁 재료에 금리 채널이 이기는 패턴이 7/8, 7/13 낮에 이어 세 번째로 관측됐습니다. 다음 확인점은 오늘 CPI 후 금리 반응과 7월 말 WGC Q2 수급입니다.
이 뉴스의 흐름 — 금 조정 국면 — 수급·레짐 관찰
2026-01 말금 현물 고점 $5,589 기록 후 조정 개시 — 이후 13년 만의 최악 분기 하락.
2026-06-24저점 $3,959 — 고점 대비 -25~28%, 이후 $4,000 지지 공방.
2026-07-07인민은행 6월 +14.9t(20개월 연속, 2023년 이후 월간 최대) 발표, 보유 2,346t. 우즈베키스탄·폴란드도 매입 — 조정 국면 공식수급 재가속.
2026-07-08휴전 파기에도 당일 금 -1.8%($4,071) — 안전자산 랠리가 아니라 금리 채널 지배 재확인(2~3월 재연).
2026-07-08WGC 6월 집계 발표 — 글로벌 금 ETF 월간 -$89억 순유출(북미 -$55억 주도), 상반기 전체는 +$80억 유입·보유 4,047t. 6월 말 주간 유입 반전에도 월간 수급은 약세.
2026-07-10금 $4,100 회복 — 7/9 반등(+1.4%) 후 7/10 8월물 $4,135 상승 개장. 6/24 저점 $3,959 이후 $4,000 재하회 없음(최근 2주 저점 7/8 $4,044).
2026-07-13확전 주말 직후 월요일에도 금 현물 -1.39%($4,063.6)·은 -2%대($58.5 부근) — 7/8(-1.8%)과 동일한 금리 채널 반응 2번째 관측(안전자산 랠리 부재). $4,000 지지 공방 지속.
2026-07-13미국 세션에서 $4,000이 처음 깨졌습니다 — 현물 $3,993.29(-3.10%)·8월물 종가 $4,009.6. 주말 확전·봉쇄 선언에도 안전자산 매수 대신 인상 프라이싱 급등(34%→46.5%)이 누르는 금리 채널 반응 3번째 관측. WGC 모델 밴드 하단은 $3,895입니다.