통항 선박이 일평균 약 88척에서 34척으로 급감했고 미국 조율 경로의 대형선 통항은 사실상 중단, 미국은 이란에 '해협 전 항로 개방·민간선 불공격' 공개 선언을 요구했습니다(테헤란 거부 반응). 카타르·파키스탄 중재는 지속되나 재휴전 합의는 없고, 7/9 저녁에는 미군의 부셰르 해안 타격(원전 주변부 포함, 미 정부 미확인)이 있었으며 브렌트는 ~$76(주간 +5%)입니다.
🔗 유가-인플레 스레드(L2)의 공급 차질 경로입니다 — 통항 급감은 전쟁발 차질의 지속 신호로, 크랙·유가를 거쳐 7/14 6월 CPI(T3-6)와 7/22 재휴전 부재 확인선(T1-1) 판정에 닿습니다.
이 뉴스의 흐름 — 미-이란 전쟁·휴전 사이클
2026-02 하순미-이란 충돌 개시 — WTI가 $67에서 3월 초 ~$120까지 급등했습니다.
2026-06-1760일 휴전 MOU 서명(만료 8/16). 유가는 전쟁 전 수준($67~70)으로 복귀했습니다.
2026-07-055월 CPI 4.2%의 주범이던 에너지 압력이 완화 — '8/16 만료 = 예정된 리스크 이벤트'로 events.md에 기록돼 있었습니다.
2026-07-08IRGC의 호르무즈 유조선 3척 공격 → 미군 보복 공습, 트럼프 휴전 종료 선언. WTI +4~6%, 이란 원유 제재 면제 철회.
2026-07-09미군이 약 90개 목표를 추가 타격(파기 후 최대 작전), 이란은 요르단 미군기지 탄도미사일 10발·걸프 3국 드론 보복. 브렌트 $76.30(-2.2%)으로 급등 일부 반납, 카타르·파키스탄 중재 시도.
2026-07-10호르무즈 통항이 일평균 약 88척에서 34척으로 급감 — 미국 조율 경로의 대형선 통항 사실상 중단. 미국은 이란에 '해협 전 항로 개방·민간선 불공격' 공개 선언을 요구했고(테헤란 거부 반응), 중재는 지속되나 재휴전 합의는 없습니다. 7/9 저녁에는 미군의 부셰르 해안 타격(원전 주변부, 미 정부 미확인)이 있었습니다. 브렌트 ~$76(주간 +5%).
NEW관찰NVDA · 반도체2026-07-10CNBC (검증 완료)↩ 2026-07-10 22:04 후속
로이터(7/9, 사내 메모 기반)에 따르면 Broadcom 설계·TSMC 제조의 자체 AI칩 Iris를 9월 양산해 2027년 컴퓨팅 용량 2배(14GW)를 목표합니다. 저커버그는 같은 날 블룸버그 인터뷰에서 잉여 컴퓨트 임대를 '검토할 만하다'고 발언 — 출시 조건·시기는 미공표(일부 보도의 '사업 개시 발표'는 사실 초과)이고, 7/10 주가는 +5.97% $669.21로 마감했습니다. ※기간 밖(7/9) 보완 — 시스템 미기록. Q2 실적일은 7/29 확정.
🔗 META 논거의 ② 예상된 변동성(7/1 Meta Compute 보도 = 재평가 촉매)이 자체칩 양산 일정으로 구체화되는 방향입니다 — ① 광고 논거와는 분리 관리 대상입니다. 동시에 하이퍼스케일러 자체칩은 NVDA 매도조건 관찰 항목 '경쟁 ASIC 점유 잠식'과 같은 계열(Trainium·Iris)이라, 두 보유 논거에 서로 반대 방향으로 닿습니다.
이 뉴스의 흐름 — META AI 인프라 — 자체칩·컴퓨트 사업화 (논거 ② 재평가 촉매)
2026-07-01블룸버그 'Meta Is Planning a Cloud Business' 보도 — 잉여 AI 컴퓨트 외부 임대 계획 단계. portfolio.md 논거에 재평가 촉매(② 예상된 변동성 원천, 코어 광고 논거와 분리 관리)로 반영됐습니다.
2026-07-09로이터(사내 메모 기반) — 자체 AI칩 Iris를 9월 양산, Broadcom 설계·TSMC 제조, 2027년 컴퓨팅 용량 2배(14GW) 목표. 저커버그는 같은 날 블룸버그 인터뷰에서 컴퓨트 임대를 '검토할 만하다'고 발언 — 출시 조건·시기는 미공표(개시 선언 아님).
2026-07-10칩·클라우드 후속 보도 속 META +5.97% $669.21 마감.
NEW관찰NP · 홍수보험2026-07-08KBW 리서치 — MarketScreener·Markets Daily 교차 확인
KBW가 7/8 레이팅을 낮추며 목표가는 $32→$34로 올리는 특이 조합의 액션을 냈고(하향 사유 원문은 페이월 미확인), 당일 주가는 -7.1% $31.40(전일 $33.79) — 딥다이브 재검증 결과 당일 다른 재료는 부존재 확인(EDGAR). 다음 날 미즈호는 별건으로 Neutral 유지·목표가 $29→$32 상향(news.json 기록 참조). ※기간 밖(7/8~9) 보완 — 시스템 미기록.
보유는 다음 체크포인트와 확인 항목, 관찰은 워치리스트 메모 기준입니다 (holdings.json·watchlist.md 자동 반영).
NVDA 스윙
📅 8월 말 FY2027 Q2 실적
하이퍼스케일러 capex 가이던스
경쟁 ASIC 점유
GPM 확인
D-2 TSMC 6월 월매출 발표 — 태풍 Bavi로 7/10→7/13 오후 연기, NT$400B+ 관측(상단 NT$440B)D-5 TSMC Q2 실적 콜 — 하이퍼스케일러 수요·캐파 코멘트 관찰
META 코어
📅 7월 말 Q2 2026 실적
광고매출 성장률
광고단가
MAU/DAU 추세 확인
D-18 Q2 실적 발표(장마감 후, 회사 확정) — 광고매출 성장률·단가·MAU/DAU 등 ① 훼손조건 점검9월(경) · 자체 AI칩 Iris 양산 개시 예정 — Broadcom 설계·TSMC 제조, 2027년 14GW 목표 (Reuters 7/9)
SPTM 코어
📅 분기 리뷰
자본흐름
capex 지속, 대체시장 구조 제약 등 논거 훼손 조건 점검 (개별 실적 이벤트 없음)
GC=F 관찰
금 재진입 검토 관찰용
$4,000 지지
실질금리 괴리
전쟁 재격화 레짐(휴전 7/8 파기, 원 전제였던 8/16 만료는 소멸)
7월 말(경) · WGC Q2 Gold Demand Trends — 중앙은행 분기 매입 확인(gold.json 갱신 트리거, 공식 발표일 미공지 — Q1은 4/29 발표 선례)
SDCI 관찰
원자재 시장 전체 관찰용(2026-07-09 등재)
USCI 동일지수
K-1 미발행(1099)
도구 재검토(USCI→BCI/SDCI) 병행 후보(실사 전 순위 미정) → portfolio.md USCI 노트
D-72 BCI 서브어드바이저(Vident) 해지 효력(경) — 후임 없이 abrdn 직접운용 내재화 확정(497K 7/1·이사회 6/8, PM 교체), USCI→BCI/SDCI 결정 전 게이트 C·E 판단 재료D-112 SDCI 관리보수 0.20%p 감면 계약 만료 — 이후 실보수 확인
NP 관찰
스크리너 2026-07-06 출신
매수 보류 결정(2026-07-07, 불확실성), 체크포인트: Q2 실적
~8/11-13 락업
9/30 NFIP → threads/NP-넵튠-스크리너-후보검토.md
D-2 Q2 실적 사전공지 관찰 구간 시작(~7/16) — Q1 선례: 발표 9일 전 공지D-31 2차 공모(5/13) 90일 락업 만료 시작(~8/13) — IPO 락업은 3/30 기만료, 잔여 물량 미확인 (SEC Exhibit 1.1)D-81 NFIP 재승인 기한 — 2월 세출법으로 기연장 확정, 장기법안 H.R.5577·H.R.5484 계류(마크업 일정 미확인)7/22 추정(애그리게이터, 공식 미공지 — 7/30·9/2설 병존) · Q2 실적 발표 — 미확정 (IR 최신 공지 6/25까지, EPS 컨센 $0.14)
매크로 이벤트
D-3 6월 CPI — 정제품 점착성 검증 (T3-6 판정, 클리블랜드 나우캐스트 +3.96%)D-5 한은 금통위 — 시장 예상 +25bp(2.50→2.75%), 신현송 총재 '인상 필요' 발언(7/9)D-11 재휴전 부재 확인선 (T1-1)8월 중순 · IEA 월보 — 2027 잉여 전망 갱신
리서치 스레드 · 열린 질문
🧵 유가-인플레 L2: 7/14(화) 6월 CPI(T3-6
클리블랜드 나우캐스트 +3.96%) · 7/22 재휴전 부재 확인선(T1-1) · 매주 수 EIA 휘발유(T2-5) — threads/유가-인플레-재점화-검토.md
🧵 NP: Q2 사전공지 관찰 구간 7/13~16 진행(Q1 선례: 발표 9일 전 공지)
실적일 공식 미공지, 애그리게이터 추정 7/22 우세 — threads/NP-넵튠-스크리너-후보검토.md