수집 기간 2026-07-21 08:12 이후 ~ 2026-07-21 23:44 · 생성 2026-07-21 23:44 ·
시세 캐시 — · 대시보드 · 포지션
📌 오늘의 핵심
핵심오늘의 단일 최대 사건은 이란 10일 휴전안이 테이블에 올랐으나 테헤란이 확약하지 않고 미국은 더 긴 휴전을 요구한 것 — 내일(7/22) T1-1 판정이 '제안 존재'가 아니라 '수락·발효 여부'로 좁혀졌습니다. 후티의 사우디 해상봉쇄로 공급 리스크 전선은 호르무즈 밖(홍해)으로 확대됐습니다.
크로스컷오늘 5건 중 유가·금·BTC·반도체 4건을 관통하는 공통 변수는 '금리 채널'입니다 — 전쟁·유가 재상승이 안전자산 매수가 아니라 인상 프라이싱을 밀어 금 상단을 제약하고 주식 변동성으로 전달됐습니다(R1 정합). 시장은 여전히 전쟁을 독립 리스크오프가 아니라 유가 단일 채널 경유 물가·금리 팩터로 거래 중입니다.
수렴확인점이 향후 8일에 몰려 있습니다 — 내일 7/22 T1-1(재휴전)+NP Q2 콜, 7/27 Kimi K3 가중치 공개, 7/29 META Q2 콜+FOMC. 특히 7/29은 META 판별점과 FOMC가 같은 날입니다.
무액션훼손 0·정량 트리거 0 — 5개 논거(META·NVDA·SPTM·BTC·금/원자재) 모두 실측 훼손조건 변화가 없습니다. 오늘은 관측일 뿐이며, 사이드카 왕복·유가 급등도 펀더멘털이 아닌 채널·센티먼트 변동입니다.
열린 질문 — 각 스레드가 걸린 미해결점
T1-1(내일)은 '제안 존재'가 아니라 '10일안의 수락·발효'로 갈립니다 — 현재까지 양측 미확약(미국은 더 긴 휴전 선호)이라, 내일 판정 기준을 여기에 고정합니다.
BTC ETF 5일 연속 유입(~$727M)이 6월 -$4.5B 유출의 추세 반전인가, 가격이 수급을 앞선 일시 반등인가 — 규모가 아직 미미해 미결입니다.
반도체 이틀 왕복(7/20 매도→7/21 매수 사이드카)이 센티먼트 노이즈인가 피크아웃 초입인가 — 7/27 Kimi K3 가중치 공개가 실측 재료입니다.
탐색: AI 빌드아웃의 율속이 GPU가 아니라 전력·인터커넥션이라면, 내 AI capex 논거(META·NVDA)의 다음 병목 변수는 전력 자산군(원전·그리드·우라늄·가스)인가? — 아래 탐색 건 참조.
점검 보드
⚠ ALERT
⚠ P0 빌드 실패(yfinance 미설치) — 시세 캐시는 7/20 미국 종가(코스피는 7/16) 잔존, 7/21 수치는 전량 뉴스 기준입니다. T1-2 등 가격 판정은 종가 확정 시 재검증 대상.
변동 분류 — ±2σ · 직전 60거래일
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노이즈
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동행
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개별 이탈
트리거
정량 트리거 없음(active_triggers.json 비어 있음)
T1-1 재휴전 부재 확인선 7/22(D-1) — 진행 (10일 휴전안을 테헤란이 수신했으나 미확약: 이란 외무 대변인 '전달받았으나 세부 논의 유보'·군은 대응 지속, 미국은 더 긴 휴전+통항 보장 선행 요구 — 양측 미수락, 9일째 공습 지속. 내일 판정은 수락·발효 여부 기준)진행
T1-2 브렌트 ≥$90 — 미발동(종가 기준) 유지 (7/21 장중 $90.84 재차 상회했으나 종가 미확정·뉴스 기준. 7/20 종가는 소스 간 편차 $87.72~$89.22로 어느 쪽이든 $90 미만)미발동
T2-4 크랙 $63.23/bbl(7/20 종가 자체 계산, 원유가의 77% — 임계 $50, 신규 갱신 없음)발동 지속
T2-5 미 소매 휘발유 $3.855(7/13주 EIA — 다음 갱신 7/22 수)발동 지속
T3-7 기대인플레(T10YIE) 2.25%(7/20 FRED, 신규 갱신 없음) — 기준값(7/8 2.25%) 대비 +0bp미발동
T3-8 연내 인상 프라이싱 10월 회의까지 ~60%(7/15 CME 기준 — 유가 재상승이 상방 리스크로 병존)진행
T3-6 7월 CPI(8월 중순) 재판정대기
트리거 정의
코드
대상
정의
출처 스레드
T1-1
전쟁
재휴전 부재가 파기+2주(7/22) 넘게 지속
유가-인플레-재점화-검토
T1-2
원유
브렌트 ≥$90 (HSBC 기본 시나리오 피크 $85 상회 = 낙관 경로 이탈)
유가-인플레-재점화-검토
T2-4
정제품
3:2:1 크랙 ≥$50 이 4주 지속 or 재확대 (정상 $15~25)
유가-인플레-재점화-검토
T2-5
정제품
미 소매 휘발유 2주 연속 반등 (CPI 에너지의 직접 선행)
유가-인플레-재점화-검토
T3-7
기대
기대인플레(10Y 브레이크이븐 T10YIE) 1개월 +30bp 추세 전환
유가-인플레-재점화-검토
T3-8
Fed
시장의 연내 인상 프라이싱 >50% (6월 SEP 이미 PCE 3.6%로 상향)
유가-인플레-재점화-검토
T3-6
물가
6월 CPI(7/14): 에너지 완화가 유가 급락 대비 유의미하게 작음(=정제품 점착성 입증) or 코어 3.5%+ 유지
유가-인플레-재점화-검토
변동 분류 상세 표
종목
기준일
일변동
±2σ 밴드
판정
벤치
NVDA
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데이터 없음
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META
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데이터 없음
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SPTM
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BTC-USD
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GC=F
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SDCI
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데이터 없음
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NP
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데이터 없음
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뉴스 — 내 유니버스 이번 회차 6건 · 최근 7일 38건
태그는 논거 영향 분류이며 액션 신호가 아닙니다. 이번 회차 건은 NEW 배지,
이전 회차(최근 7일)는 구분선 아래 유지됩니다 (연속성). 최신순 정렬.
NEW관찰매크로 · 지정학2026-07-21Reuters·CNBC·Axios·JPost 교차 확인↩ 2026-07-21 후속
이란 외무부 대변인(Baghaei)은 '중재국을 통한 제안을 전달받았으나 현 단계에서 세부는 논의하지 않겠다'며 군은 '미국의 침공 원점을 분쇄할 것'이라고 밝혀 10일 휴전안에 확약하지 않았습니다. 미국은 오히려 더 긴 휴전과 '항행의 자유 사전 보장'을 요구 중이라 양측 모두 미수락 상태이고, 미군은 9일째 공습을 이어갔습니다. 별개로 예멘 후티가 사우디아라비아 연계 해상 교통 봉쇄를 선언해(홍해 항로) 호르무즈 밖으로 공급 리스크 전선이 확대됐고, 이란은 주말 호르무즈에서 선박 4척을 나포했다고 주장했습니다.
🔗 T1-1(재휴전 부재 확인선 7/22, D-1) 판정 직전 상황입니다 — 어제(7/20) 처음 테이블에 오른 10일안이 오늘도 '전달됨'에 머물고 미국이 더 긴 휴전을 요구해, 내일 확인선은 '제안 존재'가 아니라 '수락·발효 여부'로 판정합니다(현재까지는 미수락 방향). 후티의 사우디 봉쇄는 유가 단일 채널을 홍해로 넓히는 신규 공급 리스크로, 유가-인플레 스레드 L2·금 재진입 스레드 레짐과 공유되는 변수입니다.
이 뉴스의 흐름 — 미-이란 전쟁·휴전 사이클
2026-02 하순미-이란 충돌 개시 — WTI가 $67에서 3월 초 ~$120까지 급등했습니다.
2026-06-1760일 휴전 MOU 서명(만료 8/16). 유가는 전쟁 전 수준($67~70)으로 복귀했습니다.
2026-07-055월 CPI 4.2%의 주범이던 에너지 압력이 완화 — '8/16 만료 = 예정된 리스크 이벤트'로 events.md에 기록돼 있었습니다.
2026-07-08IRGC의 호르무즈 유조선 3척 공격 → 미군 보복 공습, 트럼프 휴전 종료 선언. WTI +4~6%, 이란 원유 제재 면제 철회.
2026-07-09미군이 약 90개 목표를 추가 타격(파기 후 최대 작전), 이란은 요르단 미군기지 탄도미사일 10발·걸프 3국 드론 보복. 브렌트 $76.30(-2.2%)으로 급등 일부 반납, 카타르·파키스탄 중재 시도.
2026-07-10호르무즈 통항이 일평균 약 88척에서 34척으로 급감 — 미국 조율 경로의 대형선 통항 사실상 중단. 미국은 이란에 '해협 전 항로 개방·민간선 불공격' 공개 선언을 요구했고(테헤란 거부 반응), 중재는 지속되나 재휴전 합의는 없습니다. 7/9 저녁에는 미군의 부셰르 해안 타격(원전 주변부, 미 정부 미확인)이 있었습니다. 브렌트 ~$76(주간 +5%).
2026-07-12미국의 '해협 개방 공개 선언' 시한(7/11) 경과 후, IRGC 해군이 7/12 새벽(현지) '무허가 항로' 선박 타격과 함께 호르무즈를 추가 통지까지 폐쇄한다고 선언했습니다. 미 중부사령부는 반다르아바스·시리크 일대에 3차 타격을 개시 — 주말 휴장으로 유가 반응은 미확인입니다.
2026-07-123차 야간 공습이 약 140개 목표를 타격해 3일 누적 300개를 넘겼고(로레스탄 베이시안·혼다브 기지·부셰르주 5개 도시), 이란은 일요일 오만·카타르·쿠웨이트·바레인·요르단의 미군 관련 시설을 탄도미사일·드론으로 보복 타격했습니다(알우데이드 3명 부상 — 중재국 카타르 영토 피격). 이란은 '추가 통지까지 폐쇄' 입장을 유지, 미국·GCC는 거부 성명. 일요일 야간 선물 개장 직후(7/13 07:00 KST) 유가 초기 반응은 WTI +0.5%·브렌트 보합으로 제한적이었습니다.
2026-07-13일~월 밤사이 타격 교환 지속 — 미군은 수십 개 표적 추가 타격(일방향 해상 자폭드론 첫 사용), 이란은 걸프 5개국 미군기지 타격 지속. 호르무즈는 이란 '봉쇄' vs CENTCOM '개방' 공방이나 실제 통항은 24시간 약 13척(전쟁 전 일 ~110척)으로 사실상 마비. 브렌트 $79.10(+4.07%) 반등, 카타르·파키스탄 중재 미타결.
2026-07-13미국 월요일 장중 트럼프 대통령이 이란 선박 봉쇄 재개와 호르무즈 통과 화물 20% 통행료 부과 방침을 선언했습니다. 브렌트는 $82 위로 상승, 미 증시는 S&P 500 -0.79%·나스닥 -1.55%로 하락 — 안전자산 랠리 대신 7월 FOMC 인상 프라이싱 급등(34%→46.5%)의 금리 채널 반응이 나타났습니다.
2026-07-14미군 공습 사흘째·항만 봉쇄 유지 속에 트럼프 대통령이 호르무즈 20% 통행료 요구를 철회했습니다(걸프국 대미 투자로 대체). IRGC의 초대형 유조선 2척 공격·ADNOC 탱커 2척 피격으로 해협 위험은 지속 — 금~일 통항 57건(전주 -50% 이상), 브렌트 $84.73(+1.72%, 6/15 이후 최고). 같은 날 CPI 완화가 금리 채널을 눌러 주식·금은 올랐습니다(R1 정합 — 안전자산 프리미엄 부재 지속).
2026-07-15미국이 이란 항만 해상봉쇄를 7/14 재개했다고 CENTCOM이 밝혔고 공습도 이어졌습니다. 외교 쪽에선 오만이 호르무즈 '2회랑' 중재안(남부 회랑 자유통항·북부 회랑 이란 사전승인, 통행료 없음)을 성안 중 — 파기 후 처음 나온 구체 중재안이나 합의는 아직 없습니다. 브렌트는 3거래일 +12% 랠리 후 $85 아래 보합권입니다.
2026-07-16봉쇄가 실행 국면으로 — IRGC는 15일 '중동 전체 에너지 수출 중단'을 위협했고, 미군은 하르그섬행 유조선 벨마(커라소 선적)를 헬파이어로 무력화·재개 17시간 내 상선 2척 회항 조치했습니다. 호르무즈 요충지 대튠브섬 방공·미사일 시설 타격 등 공습 5일째 — 수출 중단 위협에도 브렌트는 $84.63(-0.37%) 보합권, 금은 오히려 하락해 R1(안전자산 프리미엄 부재)이 이어졌습니다.
2026-07-17이란의 반격이 쿠웨이트 담수·발전 플랜트를 타격해 발전 유닛 다수 손상·화재가 났습니다(담수화가 식수 ~90% 담당 — 민간 핵심 인프라로 확전). 유가는 브렌트 $88.10(+4.59%)·WTI $82.49(+4.48%)로 파기 후 최고·주간 +12%대, 홍해 항로 불안 가중. 오만 중재안 합의는 없고, 금은 +1.03% 소폭 반등에 그쳐 R1이 이어졌습니다.
2026-07-19이란 국영매체·IRGC가 호르무즈 해협 '전면 폐쇄'를 재선언(미국은 통항 지속 주장·부인) — 트래커 기준 통항 선박이 평시 일 ~88척에서 10척 수준으로 급감했습니다. 같은 날 미군 8일째 야간 공습이 이어지는 가운데 이란은 쿠웨이트 캠프 알아디리 탄약고·알리 알살렘 공군기지(미군 주둔) 레이더를 드론·미사일로 타격했고, 담수·발전 플랜트도 화재를 동반해 재차 피격됐습니다(전일 7/18 이란 외교차관의 MOU 공식 파기 선언 직후).
2026-07-20이란의 요르단 알아즈라크 기지 미사일 공격(7/18)으로 미군 2명 사망·1명 실종이 확인됐고(일부 매체는 이후 실종자도 사망 확인돼 3명으로 집계 — ※기간 밖 보완), 트럼프 대통령은 7/20 '이란이 대가를 치를 것'이라 경고했습니다. IRGC는 주말 사이 호르무즈에서 선박 4척을 나포했다고 주장했고, 브렌트는 장중 $90을 돌파(다수 매체 보도, 자체 캐시 미확인)했습니다 — 골드만삭스는 '$100 시나리오 재부상'을 언급했습니다.
2026-07-20펜타곤이 주말 미군 사망을 3명(요르단 2·이라크 북부 1)으로 확인했고, 미군은 트럼프 경고 직후 반다르아바스·케슘 등 호르무즈 인근을 새로 타격(9일째 연속 공습)했습니다. 그 와중에 중재국들이 6월 잠정합의(14개항 — 교전 중단·호르무즈 통항 재개·최대 60일 협상) 복원을 위한 10일 휴전안을 이란에 전달했다고 이란 고위 당국자가 로이터에 밝혔습니다 — 수락 여부 미확인, 백악관은 수용 유보. 호르무즈 통항은 24시간 9척까지 급감. 브렌트는 장중 $90.70 터치 후 종가 $87.72(-0.44%)로 $90 안착은 아니었습니다(T1-2 종가 기준 미발동 정정).
2026-07-21T1-1 확인선(7/22) 전날 — 이란 외무부 대변인(Baghaei)이 '중재국 제안을 전달받았으나 세부는 논의하지 않겠다'며 군은 대응을 이어갈 것이라 밝혀 10일 휴전안에 확약하지 않았고, 미국은 오히려 더 긴 휴전과 '항행의 자유 사전 보장'을 요구해 양측 모두 미수락 상태입니다(미군 9일째 공습). 예멘 후티가 사우디아라비아 연계 해상 교통 봉쇄를 선언(홍해 항로)해 공급 리스크 전선이 호르무즈 밖으로 확대됐고, 이란은 주말 호르무즈에서 선박 4척 나포를 주장했습니다. 브렌트는 7/21 장중 +1.8% $90.84까지 재차 $90을 넘었습니다(WTI $84.60·뉴스 기준, 종가 미확정).
NEW관찰매크로 · 원자재(유가)2026-07-21Reuters(BNN·Euronext 전재)·CNBC·Sunday Guardian 교차↩ 2026-07-21 후속
브렌트가 7/21 장중 +1.8%($1.62) $90.84까지 올랐고 WTI는 +1.7% $84.60이었습니다(전일 종가 $89.22 기준·뉴스 기준). 미-이란 공습 재개와 후티의 사우디 해상봉쇄 위협이 상승 요인, 미-이란 중재 보도가 상단을 제한하는 혼조 흐름입니다. 3:2:1 크랙스프레드는 신규 갱신 없이 7/20 기준 $63.23/bbl(원유가의 77%)로 T2-4 발동이 이어집니다.
🔗 T1-2(브렌트 ≥$90)는 7/21 장중 재차 상회했으나 종가는 미확정입니다(빌드 실패로 자체 캐시 없음 — 종가 기준 미발동 유지). L2 프로토콜 유지, L3 전환 요건(T3 2개+ 발동)도 미충족 그대로입니다. 원자재 칸(USCI/SDCI) 분산재 논거와 SPTM 금리 채널의 공통 변수입니다.
이 뉴스의 흐름 — 미-이란 전쟁·휴전 사이클
2026-02 하순미-이란 충돌 개시 — WTI가 $67에서 3월 초 ~$120까지 급등했습니다.
2026-06-1760일 휴전 MOU 서명(만료 8/16). 유가는 전쟁 전 수준($67~70)으로 복귀했습니다.
2026-07-055월 CPI 4.2%의 주범이던 에너지 압력이 완화 — '8/16 만료 = 예정된 리스크 이벤트'로 events.md에 기록돼 있었습니다.
2026-07-08IRGC의 호르무즈 유조선 3척 공격 → 미군 보복 공습, 트럼프 휴전 종료 선언. WTI +4~6%, 이란 원유 제재 면제 철회.
2026-07-09미군이 약 90개 목표를 추가 타격(파기 후 최대 작전), 이란은 요르단 미군기지 탄도미사일 10발·걸프 3국 드론 보복. 브렌트 $76.30(-2.2%)으로 급등 일부 반납, 카타르·파키스탄 중재 시도.
2026-07-10호르무즈 통항이 일평균 약 88척에서 34척으로 급감 — 미국 조율 경로의 대형선 통항 사실상 중단. 미국은 이란에 '해협 전 항로 개방·민간선 불공격' 공개 선언을 요구했고(테헤란 거부 반응), 중재는 지속되나 재휴전 합의는 없습니다. 7/9 저녁에는 미군의 부셰르 해안 타격(원전 주변부, 미 정부 미확인)이 있었습니다. 브렌트 ~$76(주간 +5%).
2026-07-12미국의 '해협 개방 공개 선언' 시한(7/11) 경과 후, IRGC 해군이 7/12 새벽(현지) '무허가 항로' 선박 타격과 함께 호르무즈를 추가 통지까지 폐쇄한다고 선언했습니다. 미 중부사령부는 반다르아바스·시리크 일대에 3차 타격을 개시 — 주말 휴장으로 유가 반응은 미확인입니다.
2026-07-123차 야간 공습이 약 140개 목표를 타격해 3일 누적 300개를 넘겼고(로레스탄 베이시안·혼다브 기지·부셰르주 5개 도시), 이란은 일요일 오만·카타르·쿠웨이트·바레인·요르단의 미군 관련 시설을 탄도미사일·드론으로 보복 타격했습니다(알우데이드 3명 부상 — 중재국 카타르 영토 피격). 이란은 '추가 통지까지 폐쇄' 입장을 유지, 미국·GCC는 거부 성명. 일요일 야간 선물 개장 직후(7/13 07:00 KST) 유가 초기 반응은 WTI +0.5%·브렌트 보합으로 제한적이었습니다.
2026-07-13일~월 밤사이 타격 교환 지속 — 미군은 수십 개 표적 추가 타격(일방향 해상 자폭드론 첫 사용), 이란은 걸프 5개국 미군기지 타격 지속. 호르무즈는 이란 '봉쇄' vs CENTCOM '개방' 공방이나 실제 통항은 24시간 약 13척(전쟁 전 일 ~110척)으로 사실상 마비. 브렌트 $79.10(+4.07%) 반등, 카타르·파키스탄 중재 미타결.
2026-07-13미국 월요일 장중 트럼프 대통령이 이란 선박 봉쇄 재개와 호르무즈 통과 화물 20% 통행료 부과 방침을 선언했습니다. 브렌트는 $82 위로 상승, 미 증시는 S&P 500 -0.79%·나스닥 -1.55%로 하락 — 안전자산 랠리 대신 7월 FOMC 인상 프라이싱 급등(34%→46.5%)의 금리 채널 반응이 나타났습니다.
2026-07-14미군 공습 사흘째·항만 봉쇄 유지 속에 트럼프 대통령이 호르무즈 20% 통행료 요구를 철회했습니다(걸프국 대미 투자로 대체). IRGC의 초대형 유조선 2척 공격·ADNOC 탱커 2척 피격으로 해협 위험은 지속 — 금~일 통항 57건(전주 -50% 이상), 브렌트 $84.73(+1.72%, 6/15 이후 최고). 같은 날 CPI 완화가 금리 채널을 눌러 주식·금은 올랐습니다(R1 정합 — 안전자산 프리미엄 부재 지속).
2026-07-15미국이 이란 항만 해상봉쇄를 7/14 재개했다고 CENTCOM이 밝혔고 공습도 이어졌습니다. 외교 쪽에선 오만이 호르무즈 '2회랑' 중재안(남부 회랑 자유통항·북부 회랑 이란 사전승인, 통행료 없음)을 성안 중 — 파기 후 처음 나온 구체 중재안이나 합의는 아직 없습니다. 브렌트는 3거래일 +12% 랠리 후 $85 아래 보합권입니다.
2026-07-16봉쇄가 실행 국면으로 — IRGC는 15일 '중동 전체 에너지 수출 중단'을 위협했고, 미군은 하르그섬행 유조선 벨마(커라소 선적)를 헬파이어로 무력화·재개 17시간 내 상선 2척 회항 조치했습니다. 호르무즈 요충지 대튠브섬 방공·미사일 시설 타격 등 공습 5일째 — 수출 중단 위협에도 브렌트는 $84.63(-0.37%) 보합권, 금은 오히려 하락해 R1(안전자산 프리미엄 부재)이 이어졌습니다.
2026-07-17이란의 반격이 쿠웨이트 담수·발전 플랜트를 타격해 발전 유닛 다수 손상·화재가 났습니다(담수화가 식수 ~90% 담당 — 민간 핵심 인프라로 확전). 유가는 브렌트 $88.10(+4.59%)·WTI $82.49(+4.48%)로 파기 후 최고·주간 +12%대, 홍해 항로 불안 가중. 오만 중재안 합의는 없고, 금은 +1.03% 소폭 반등에 그쳐 R1이 이어졌습니다.
2026-07-19이란 국영매체·IRGC가 호르무즈 해협 '전면 폐쇄'를 재선언(미국은 통항 지속 주장·부인) — 트래커 기준 통항 선박이 평시 일 ~88척에서 10척 수준으로 급감했습니다. 같은 날 미군 8일째 야간 공습이 이어지는 가운데 이란은 쿠웨이트 캠프 알아디리 탄약고·알리 알살렘 공군기지(미군 주둔) 레이더를 드론·미사일로 타격했고, 담수·발전 플랜트도 화재를 동반해 재차 피격됐습니다(전일 7/18 이란 외교차관의 MOU 공식 파기 선언 직후).
2026-07-20이란의 요르단 알아즈라크 기지 미사일 공격(7/18)으로 미군 2명 사망·1명 실종이 확인됐고(일부 매체는 이후 실종자도 사망 확인돼 3명으로 집계 — ※기간 밖 보완), 트럼프 대통령은 7/20 '이란이 대가를 치를 것'이라 경고했습니다. IRGC는 주말 사이 호르무즈에서 선박 4척을 나포했다고 주장했고, 브렌트는 장중 $90을 돌파(다수 매체 보도, 자체 캐시 미확인)했습니다 — 골드만삭스는 '$100 시나리오 재부상'을 언급했습니다.
2026-07-20펜타곤이 주말 미군 사망을 3명(요르단 2·이라크 북부 1)으로 확인했고, 미군은 트럼프 경고 직후 반다르아바스·케슘 등 호르무즈 인근을 새로 타격(9일째 연속 공습)했습니다. 그 와중에 중재국들이 6월 잠정합의(14개항 — 교전 중단·호르무즈 통항 재개·최대 60일 협상) 복원을 위한 10일 휴전안을 이란에 전달했다고 이란 고위 당국자가 로이터에 밝혔습니다 — 수락 여부 미확인, 백악관은 수용 유보. 호르무즈 통항은 24시간 9척까지 급감. 브렌트는 장중 $90.70 터치 후 종가 $87.72(-0.44%)로 $90 안착은 아니었습니다(T1-2 종가 기준 미발동 정정).
2026-07-21T1-1 확인선(7/22) 전날 — 이란 외무부 대변인(Baghaei)이 '중재국 제안을 전달받았으나 세부는 논의하지 않겠다'며 군은 대응을 이어갈 것이라 밝혀 10일 휴전안에 확약하지 않았고, 미국은 오히려 더 긴 휴전과 '항행의 자유 사전 보장'을 요구해 양측 모두 미수락 상태입니다(미군 9일째 공습). 예멘 후티가 사우디아라비아 연계 해상 교통 봉쇄를 선언(홍해 항로)해 공급 리스크 전선이 호르무즈 밖으로 확대됐고, 이란은 주말 호르무즈에서 선박 4척 나포를 주장했습니다. 브렌트는 7/21 장중 +1.8% $90.84까지 재차 $90을 넘었습니다(WTI $84.60·뉴스 기준, 종가 미확정).
NEW관찰금 · 귀금속2026-07-21Markets.com·TradingEconomics 교차↩ 2026-07-20 후속
금이 7/21 $4,000 위에서 보합권($4,020~4,048 범위)을 유지했지만 약 9개월 최저 수준에 근접했습니다. 미-이란 확전에도 안전자산 랠리 대신 에너지발 인플레·고금리 우려가 초점이 되며 견조한 달러·높은 국채금리·인상 프라이싱이 상단을 제약했습니다.
🔗 금 재진입 스레드의 레짐 판독(금리 채널 지배·전쟁 헤지 미작동)과 유가-인플레 R1(전쟁의 팩터 국소화)에 정합하는 관측이 하루 더 쌓였습니다 — 확전·유가 재상승일에도 안전자산 프리미엄이 부재합니다. WGC 모델 밴드 하단 $3,895 접근 여부가 다음 관찰점입니다.
이 뉴스의 흐름 — 금 조정 국면 — 수급·레짐 관찰
2026-01 말금 현물 고점 $5,589 기록 후 조정 개시 — 이후 13년 만의 최악 분기 하락.
2026-06-24저점 $3,959 — 고점 대비 -25~28%, 이후 $4,000 지지 공방.
2026-07-07인민은행 6월 +14.9t(20개월 연속, 2023년 이후 월간 최대) 발표, 보유 2,346t. 우즈베키스탄·폴란드도 매입 — 조정 국면 공식수급 재가속.
2026-07-08휴전 파기에도 당일 금 -1.8%($4,071) — 안전자산 랠리가 아니라 금리 채널 지배 재확인(2~3월 재연).
2026-07-08WGC 6월 집계 발표 — 글로벌 금 ETF 월간 -$89억 순유출(북미 -$55억 주도), 상반기 전체는 +$80억 유입·보유 4,047t. 6월 말 주간 유입 반전에도 월간 수급은 약세.
2026-07-10금 $4,100 회복 — 7/9 반등(+1.4%) 후 7/10 8월물 $4,135 상승 개장. 6/24 저점 $3,959 이후 $4,000 재하회 없음(최근 2주 저점 7/8 $4,044).
2026-07-13확전 주말 직후 월요일에도 금 현물 -1.39%($4,063.6)·은 -2%대($58.5 부근) — 7/8(-1.8%)과 동일한 금리 채널 반응 2번째 관측(안전자산 랠리 부재). $4,000 지지 공방 지속.
2026-07-13미국 세션에서 $4,000이 처음 깨졌습니다 — 현물 $3,993.29(-3.10%)·8월물 종가 $4,009.6. 주말 확전·봉쇄 선언에도 안전자산 매수 대신 인상 프라이싱 급등(34%→46.5%)이 누르는 금리 채널 반응 3번째 관측. WGC 모델 밴드 하단은 $3,895입니다.
2026-07-14CPI 하회 후 하루 만에 $4,000을 회복했습니다 — 8월물 종가 $4,055.1(+1.5%)·현물 장중 $4,089 부근. 이번에도 방향은 금리 채널(인상 프라이싱 후퇴)이 정했습니다 — 채널 지배 4번째 관측이자 첫 순풍 방향입니다.
2026-07-167/15 소폭 하락에 이어 7/16 장중 8월물 $4,017(7/14 종가 $4,055 대비 -0.9%)로 $4,000 위 공방이 이어졌습니다 — 유가 재상승이 '고금리 장기화' 우려를 되살려 금을 누른다는 해석으로, 이번에도 방향은 전쟁 프리미엄이 아니라 금리 채널이 정하고 있습니다.
2026-07-167/8 파기 이후 처음으로 종가 기준 $4,000이 깨졌습니다 — 8월물 $3,981.70(-1.54%), 은도 -2.28%. 공습 5일째·이란 수출 중단 위협에도 안전자산 매수 대신 유가발 고금리 장기화 우려가 눌렀습니다 — 금리 채널 지배 5번째 관측. WGC 모델 밴드 하단 $3,895 접근 여부가 다음 관찰점입니다.
2026-07-17장중 '2025년 11월 이후 최저' 수준까지 밀렸다가 현물 $4,016.95(+1.03%)로 $4,000을 회복 마감했습니다(주간 -3%대). 유가 +4.5% 급등일의 소폭 반등이라 안전자산 랠리로 보기는 어렵고, 밴드 하단 $3,895는 미도달 — $4,000 공방이 이어지고 있습니다.
2026-07-20공습 9일째·브렌트 장중 $90 터치일에도 금은 $4,000 위 보합에 머물렀습니다 — 종가 $4,003.50(자체 캐시), 현물 $4,001~4,010 범위. 안전자산 랠리 부재(금리 채널 지배) 흐름이 하루 더 쌓였고, 밴드 하단 $3,895는 미도달입니다.
2026-07-21금이 $4,000 위 보합($4,020~4,048 범위)을 유지했으나 약 9개월 최저 부근에 머물렀습니다 — 미-이란 확전·유가 재상승일에도 안전자산 랠리 대신 견조한 달러·높은 국채금리·인상 프라이싱이 상단을 눌러 금리 채널 지배가 이어졌습니다. WGC 밴드 하단 $3,895는 미도달(뉴스 기준·자체 캐시 미갱신).
NEW관찰NVDA · 반도체2026-07-21머니투데이·파이낸셜뉴스·뉴스핌 교차 + NVDA는 CNN/Yahoo 시세↩ 2026-07-20 후속
코스피가 7/21 +3.56%(6,747.95) 급반등하며 매수 사이드카가 발동됐습니다(외국인 +5,959억·기관 +1조6,480억 순매수, 개인 -2조1,647억) — 반도체 등 수출 실적 역대 최대가 투심 회복 배경으로 보도됐고, 전일 -4.46% 매도 사이드카의 하루 만의 되돌림입니다. 미국 반도체주도 반등했고 NVDA는 장중 $204~208($204.81 부근)로 $200선을 지켰습니다(엔비디아는 Nebius 지분 9.3% 공시 — 대부분 3월 공표한 $2B 투자 포함).
🔗 'last to break' 훼손조건(하이퍼스케일러 capex 둔화·주문 꺾임·경쟁 ASIC 잠식·GPM 하락)의 실측 변화는 없습니다 — 이틀에 걸친 매도→매수 사이드카 왕복은 펀더멘털이 아니라 반도체 센티먼트 채널의 변동성입니다. 한국 메모리(NVDA 원가 렌즈)의 수출 최대 기록과 되돌림이 같은 줄기이며, 다음 실측 체크포인트는 7/27 Kimi K3 가중치 전체 공개입니다.
이 뉴스의 흐름 — 메모리·HBM 수급 — NVDA 원가 렌즈
2026-07-10SK하이닉스 나스닥 ADS 상장 — 주당 $149·$26.5B 조달(외국기업 미국 상장 최대, 알리바바 2014 경신). 조달금은 국내 신규 생산시설 용도, DDR5 증설 우선·HBM4 램프 둔화 기조 교차 확인.
2026-07-10데뷔 첫날(미국 7/10) 시초 $170 → 종가 $168.01(공모가 대비 약 +13%). 조건부 티커 SKHYV로 거래 개시, 7/13 정규 티커 SKHY 전환 예정.
2026-07-13서울 증시에서 SK하이닉스 -15.37%(역대 최대 낙폭)·삼성전자 -10.70% 투매 — Q2 영업이익 컨센 8% 하회 전망(한국투자증권)·반도체 피크아웃 보도·ADR 상장 후 차익 매물·레버리지 ETF 숏감마가 동인으로 보도(중동 리스크는 촉매). ADS는 정규 티커 SKHY 전환 완료. 같은 날 TSMC 6월 매출은 관측 상단 상회(+67.9% YoY) — 신호 엇갈림.
2026-07-13한국 투매가 미국 장으로 파급 — SKHY가 낙폭을 주도하고 NVDA -3.39%($203.53)·브로드컴·AMD 하락·마이크론 프리마켓 -6%·장비주(AMAT·LRCX·KLA) -3%대. 해석은 상장 후 차익실현과 Q2 실적 경계로 모아졌고, 피크아웃 확정 논조는 아직 아닙니다.
2026-07-14하루 만의 되돌림 — 서울에서 삼성전자 +3.34%·SK하이닉스 +3.69%, 미국에서 NVDA +4.1%($211.80)·마이크론 +4%대·SKHY 20%대 급반등(신규 레버리지 단일주 ETF가 변동 증폭 보도). 판별점은 7/16 TSMC Q2 콜입니다.
2026-07-15중국 CXMT의 상하이 IPO($8.55B 조달·기업가치 ~$85.5B) 추진과 미 정부의 HBM 수출규제 신규 검토 보도에 마이크론 -8%·인텔/AMD/마벨 -6~7%·SOXX -4%대 급락 — 애플의 CXMT D램 테스트 보도도 겹쳤습니다. 단 CXMT는 미 제재로 최선단 장비 접근이 제한돼 AI 서버용 최선단 HBM 양산은 어렵다는 평가가 병존합니다.
2026-07-16미국발 메모리 투매가 서울로 파급 — 금통위 인상과 겹쳐 삼성전자 -8.77%·SK하이닉스 -11.53%, 코스피 -6.37% 사이드카. 반면 같은 날 TSMC Q2는 매출·마진 상회에 연간 가이던스 상향으로 AI 수요 강세를 재확인 — 메모리(경쟁·수급 우려)와 파운드리(수요 강세)의 신호 엇갈림이 뚜렷해졌습니다.
2026-07-21코스피가 +3.56%(6,747.95) 급반등하며 매수 사이드카 발동(외국인 +5,959억·기관 +1조6,480억 순매수) — 전일 7/20 -4.46% 매도 사이드카의 하루 만의 되돌림입니다. 반도체 등 수출 실적 역대 최대가 투심 회복 배경으로 보도됐고, 미국 반도체주도 반등해 NVDA는 $204.81 부근 $200선을 지켰습니다. 이틀에 걸친 매도→매수 사이드카 왕복은 펀더멘털이 아닌 반도체 센티먼트 채널의 변동성입니다.
NEW탐색탐색 · AI 전력·인프라2026-07-21Silicon Report·Data Center Knowledge·IAEA 교차 (구조 테마 — 특정 이벤트일 아님)
복수 집계에 따르면 미 데이터센터 전력수요가 23GW(2023)에서 42GW(2026)로 급증했고, 빌드아웃 속도를 결정하는 변수가 GPU 할당이 아니라 전력·계통 접속으로 이동했습니다 — 노던버지니아·피닉스·댈러스의 유틸리티 인터커넥션 대기가 4~7년, 2026년 글로벌 계통 투자 ~$550B에도 변압기·변전소 백로그가 다년입니다. 24시간 무탄소 전원으로 원전이 부상(META는 1월 Vistra와 20년 PPA로 2,600MW+ 확보)하고 우라늄 가격은 2008년 이후 최고, 즉시 배치형으로 천연가스 터빈(18개월)·Bloom Energy 연료전지(55~90일)가 병존합니다.
🔗 이건 유니버스 밖 확장 인지 건입니다(직결성 게이트 면제 — 로테이션 렌즈 '신자산군·구조변화'). 제 AI capex 논거의 2차 인접에 이미 노출돼 있습니다 — META는 Vistra 원전 PPA·Entergy 전용 가스발전(7/13 하이페리온)으로, NVDA는 '빌드아웃 게이트가 GPU가 아니라 전력'이라는 명제로 닿습니다. 즉 전력이 AI 논거의 다음 병목 변수일 수 있습니다.
🔭 워치리스트 후보 — 원전 유틸리티·우라늄·계통설비·즉시배치 전원(예: 우라늄 ETF·원전 PPA 유틸리티·Bloom Energy) 자산군 — 관찰 등재 후보이나 intake 게이트 미실사·순위 미정. 매수의견 아님. 등재 여부는 별도 사용자 결정.
NEW관찰BTC · 크립토2026-07-20SoSoValue·Farside(NFTPlazas·CoinDesk 전재) 교차↩ 2026-07-19 후속
미 현물 BTC ETF가 7/20 +약 $227M 순유입으로 4월 하순 이후 처음 5거래일 연속 순유입을 기록했습니다(5일 누적 ~$727M, IBIT +$116.5M 주도). 총자산은 7월 저점 ~$75B에서 ~$79B로 회복됐고, BTC는 7/21 $65K를 넘어 ~$65,500(+1%/24h)에서 안정됐습니다.
🔗 BTC 논거의 핵심 변수(ETF 자금 흐름)에서 5일 연속 유입은 직전 회차(7/17 '2주 연속이나 규모 미미')보다 진전된 신호입니다 — 다만 6월 유출 -$4.5B 대비로는 여전히 부분 회복이라 수급 반전 확정으로 보기는 이릅니다. 확전 리스크오프 속에서도 가격이 $65K를 회복한 점이 병존 관찰점입니다.
이 뉴스의 흐름 — BTC 현물 ETF 수급 — 미 기관 수요 사이클
2026-05~065/15 이후 주간 연속 순유출 — 정점은 6/26 마감 주간 -$1.79B, 6월 월간 -$4.5B로 2024년 상장 이후 최악이었습니다.
2026-07-027/2~6 +$510M로 10일 연속 유출이 끊겼으나(IBIT 주도) 7/8 -$84.9M 재유출, Coinbase 프리미엄 50일 연속 마이너스 — 반전 미확정 상태였습니다.
2026-07-107/10 마감 주간 BTC +$197.4M·ETH +$84.4M(합산 약 $282M) — 5/15 이후 첫 주간 순유입 전환입니다.
2026-07-14CPI 완화에 $64,810(+4.1%)으로 반등 — 다만 ETF 유입은 주간 +$197M 수준으로 '가격이 수급을 앞서간다'는 평가가 병존, 수급 반전 확정은 아직 아닙니다.
2026-07-17주간(~7/17) 순유입 +$75.67M로 2주 연속 유입 유지(7/17 일간 +$83.22M, ETH는 +$105.4M) — 다만 규모가 6월 유출 -$4.5B 대비 미미해 반전 확정은 아직 아닙니다. 가격은 공습 6일째 리스크오프에 $65천 안착 실패, 금요일 $63천대 초반이었습니다.
2026-07-207/20 +약 $227M 순유입으로 4월 하순 이후 처음 5거래일 연속 순유입(5일 누적 ~$727M, IBIT +$116.5M 주도) — 총자산은 7월 저점 ~$75B에서 ~$79B로 회복됐습니다. BTC는 7/21 $65천을 넘어 ~$65,500(+1%/24h)에서 안정 — 확전 리스크오프 속 가격 회복이나, 6월 유출 -$4.5B 대비로는 여전히 부분 회복이라 수급 반전 확정은 이릅니다.